金人祖完颜旻(阿骨打)称帝后，于收国元年(1115)正月初五，率军攻克黄龙府后回师。辽天祚帝闻讯，命都统耶律讹里朵、左副都统萧乙薛、右副都统耶律章奴率骑兵号称20万、步兵7万至达鲁古城(今吉林扶余西北土城子)，准备攻金，并遣使逼金议和。
二十九日，金太祖率军至达鲁古城下迎战，见辽军虽众，但队形不整。遂于高阜列阵。令完颜宗雄以右军冲击辽左军，令左军迂回至辽右军阵后，又命娄室、银术可率军冲击辽中军。金军先后9次冲入辽军阵营，辽军依然固守。金太祖急令宗雄设疑兵以分辽军，宗雄抓住战机猛攻辽右军。
辽军大败，退入达鲁古城。次日凌晨，辽军突围北逃．金军追至阿娄冈。全歼辽步兵。二月，金军一举攻入黄龙府，金太祖命完颜娄室为万户，镇守黄龙府。黄龙府失守后。
当年十一月，天祚帝亲率70万大军出征。辽驸马萧特末、林牙萧扎拉率骑兵5万，步兵40万至斡邻泺(今吉林大安南查干泡)，企图两路夹击，一举击败金军。阿骨打亲自率军进攻爻剌，双方主力尚未对阵，辽耶律章奴发动兵变．欲立燕王耶律淳为帝。天祚帝得知，从前线西还。阿骨打遂率军主动追击西还的辽军，在护步答岗(今黑龙江五常西)与辽军相遇。此时，金军只有2万，阿骨打决定集中兵力攻击辽主所在的中军，并以左右两翼合击，辽军不备，大败而逃。
在辽军屡屡败北的情况下，辽统治阶级内部不断发生叛乱，金收国二年(1116)正月，辽东京(今辽宁辽阳)裨将、渤海人高永昌拥兵自力，占据辽东50余州。天祚帝先后派张琳、耶律淳募兵。高永昌遣使向金求援，想联结金合力消灭辽朝，被金拒绝。
四月，金太祖命斡鲁统率内外诸军进攻高永昌。斡鲁率军南下，与辽军遇于沈州(今辽宁沈阳)击败辽军，攻克沈州。高永昌率军结阵于沃里活水(辽水)以拒金军。金将阇母乘势率军强行渡河，大败永昌军于首山(今辽宁辽阳北)，永昌率残军败退东京城内。第2天．高水昌尽发城中士卒与金军决战，又大败。金军乘胜攻占东京。
金军占领东京后，迅速率军西进，准备夺取辽上京。金天辅元年(1117)四月，辽天祚帝命王耶律淳率军向辽东反击，被金迪古乃、娄室、婆卢火和斡鲁古等军击败。
九月，天祚帝为阻遏金军西进，命耶律淳为都统，招募辽东饥民2.8万人，编为8营，号称“怨军”，由乾州(今北镇西南)进屯蒺藜山(今阜新北)进行防御，企图阻击金军直入中京(今内蒙古宁城西大明城)、上京(今巴林左旗东南波罗城)。十二月，金军西攻乾州东北之显州，耶律淳率“怨军”乘夜偷袭被击败，金军遂拔显州。徽、成(均在今辽宁阜新西北)、惠(今建平北)、乾等七州相继降金。
天辅四年(1120)四月，金太祖亲率金军向辽都城上京临潢府进发。五月，金军进抵上京城下，派遣使者招降。辽上京留守挞不野自恃上京城池坚固，屯积丰厚，企图据城固守。金太祖亲临城下督战，大将阁母率军首先登城。不到半天功夫，外城即被金军攻破，挞不野知城难保，遂率军出降。天祚帝逃往西京(今山西大同)。
天辅五年(1121)正月，辽都统耶律余睹降金。金太祖得知辽内部空虚，兵员枯竭，于十二月命完颜杲为内外诸军都统，完颜昱、完颜宗翰等为副都统，耶律余睹为先锋，统军南下，攻中京。辽人毫无斗志，金军未到，即焚烧刍粮，准备徙民逃遁。
六年(1122)正月，金克辽高州(今内蒙古赤峰东)、恩州(今内蒙古喀刺沁旗东)及回纥城，遂进至中京大定府城下。辽守军闻金军已到，不战自溃，金克中京。然后，金军进据泽州(今河北平泉南察罕城)。
二月，占领北安州(今承德西南)。前锋进至松亭关(今迁西北喜峰口)、古北口(今北京密云东北)一带。辽天祚帝见金军有直取南京(今北京)之势，便命耶律淳等留守南京，自己率军逃至鸳鸯泺(今河北北安固里淖)。完颜宗翰军出青岭，追击正在鸳鸯泺的天祚帝。天祚帝闻金军将至。遂率部逃入白水泺(今内蒙古察哈尔右翼前旗黄旗海)。金军尾随紧追。
四月，金取西京后，完颜杲率军直逼白水泺，天作帝乘轻骑逃入夹山(今内蒙古土默特左旗西北)，山西诸城皆降。
十二月，金军分两路进攻南京。一路由迪古乃率领入得胜口(今北京昌平北)，一路由银术可率领入居庸关(今昌平西北)，恰遇地震，辽军不战自溃，辽知枢密院左企弓、虞仲文等率百官出城奉表投降，金军轻取南京，并命左企弓等抚定燕京(即南京)诸州。至此，辽国境土全部纳入了金朝的版图。
七月七日，辽天祚帝率军出夹山，欲收复燕云地区，辽军进至奄遏下水(今内蒙古岱海)被金军击败，逃往山阴(今属山西)。八月，金太祖病逝，其弟完颜晟继位，是为太宗。金天会三年(1125)二月，金军于应州(今山西应县)境俘天祚帝，辽朝灭亡。